Die Nachhaltigkeit spielt auch bei der Kreditvergabe eine zunehmend wichtige Rolle. Bislang entschied bei vor allem die – aus Bankensicht relevante – Wahrscheinlichkeit des Kreditausfalls innerhalb der nächsten 365 Tage über die Kreditkonditionen. Das Rating war wichtigster Bestandteil in den sog. "Mindestanforderungen an das Risikomanagement" (MaRisk). Deren erfolgte Nachhaltigkeits-Reform verändert künftig die Anforderungen an Fremdmittelvergaben stark.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hatte Anfang 2024 angewiesen, dass Banken die erkennbaren Nachhaltigkeits-Risiken ihrer Kreditnehmer zu prüfen haben.

ESG-Risiken
Banken müssen demnach sogenannte ESG-Risiken ihrer Kreditnehmer berücksichtigen. ESG-Risiken stehen für Gefährdungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance). Beispiele für ESG-Risiken: Klimaschutz, Anpassung an Klimawandel, Schutz biologischer Vielfalt, Übergang zu Kreislaufwirtschaft, Schutz gesunder Ökosysteme; Einhaltung arbeitsrechtlicher Standards, angemessene Entlohnung, faire Arbeitsbedingungen, Gewerkschafts- und Versammlungsfreiheit, Gewährleistung, Produktsicherheit, Projekte und Rücksichtnahme auf Minderheiten; Steuerehrlichkeit, Verhinderung von Korruption, Ermöglichung von Whistleblowing, Einhaltung von Datenschutz und Transparenz.

Das heißt, der gezielte Hinweis von Kreditnehmern zu ihren Aktivitäten zur Verringerung von ESG-Risiken, wird zum Faktor für Kreditwürdigkeit: Unternehmen mit guter ESG-Leistung bekommen bessere Konditionen, Firmen mit schlechter ESG-Leistung zahlen mehr!

Unternehmen müssen sich bereits heute auf strengere Kreditvergabebedingungen einstellen – und sollten sich über Fördermöglichkeiten nachhaltiger Projekte informieren. Gelebte Nachhaltigkeit und deren Bekanntgabe beeinflusst die Kreditkonditionen also maßgeblich. Im Umkehrschluss sollten betriebsindividuelle ESG-Risiken bekannt sein und Verbesserungen gezielt angegangen werden.